小西的窩

 【工商時報　陳欣文／台北報導】借貸 】 　二房回歸政府監借貸，借貸提振市場借貸信借錢心，各類債券指數表現轉好。其借錢中李曼借錢政府債GNMA指數過去借錢一個月票貼上票貼漲最多5.47％，票貼，美國高收益公司債指數最近票貼一個二胎月也明顯上漲，近期美國企二胎業財報數字以二胎信用評等，有陸續貼現有貼現轉佳的跡貼現象。融資。 　富蘭克融資林證券投顧表示，全球經濟在借款面臨次貸風暴及高通膨借據的雙重借據範本打擊後，企業獲利及消費動能當舖緩的狀當舖況恐延至明年當舖，借錢服務在這段期間投資組合借錢服務中配備防禦性的債券標的，借貸中心，將借貸中心能夠在不安定的投資環借貸廣告境中、增加穩定的功效借貸廣告，有效收斂投資組合當舖融資下跌汽車借款風險，政府發行的公債或有汽車借款政府債信背書的全球政汽車借款府債市或是借款美國政府債券GNMA值得借款投資人視為核週轉心持債。當舖融資 票貼融資 　除了美國票貼融資政府債券GN借錢廣告MA外，汽車借款高收益債的買點也值週轉得再追婚友蹤。友邦全球策略高收益債券基金關鍵字經理人設計鄭安佑表示，根婚友據Bloseoomberg統計，公司債評等調升和降級的比例大幅下滑至0.23，而這個數字正好與Enron爆發做假帳事件後導致高收益債與公債利差拉大至850個基本點時相同，顯示歷史低點已到，投資價值浮現。 　從資金流向來看，AMG資料統計指出，截至2008年9月4日止，高收益債券基金單週淨流入1,307萬美元，為過去12週內第8週的淨流入，顯示資金面仍看好高收益債券市場未來潛力。 　不過，短期高收益債市場要選擇信用評級較高的標的。德盛安聯四季回報債券組合基金經理人王銘祥表示，高收益債殖利率雖然已從低點上揚，但相較於2000年的景氣衰退時期，目前的垃圾等級債券與公債利差尚未達到進場的時機。因為經濟狀況可能持續落底，加上市場信用危機尚未止穩，垃圾債券利差很有可能持續擴大。 　所以即使高收益債券基金近期有表現的空間，但各評等級投資價值差異大，BB級相對具投資價值，CCC級以下相對昂貴，建議投資時得檢視投資內容，慎選財務結構和信用評等較佳的投資標的。

 【工商時報　李國煌／台北報借貸 導】 　大戶人家節遺產借貸稅，購置不動產借貸是借貸重點招式之一，不過，稅務專借錢家指出，三大盲點借錢要釐清，千萬不要為了節借錢稅，買屋套在高借錢點、票貼引發子女票貼分配糾紛、土地公告票貼值票貼追上二胎市價，那就破功了。 二胎 　遠東銀稅二胎務顧問貼現戴貼現素雲說貼現，房地產行情循環起伏融資，不少大戶融資人家選擇購買豪宅，借款降低遺產總價、節遺借據產稅，但是，一定要破除三大借據範本盲點，以當舖當舖免節稅破功。 　當舖一、為了節稅、借錢服務高檔買屋：借錢服務：戴素雲說，大借貸中心戶下手購屋之前，一定要仔細借貸中心評估房地產行情，例如借貸廣告借貸廣告，豪宅當舖融資價格偏離市場行汽車借款情、漲升到相對高檔時，千汽車借款萬不汽車借款要借款急著進場，借款以免還沒週轉有發揮節稅效益，就先蒙受資當舖融資本損失。 　票貼融資二票貼融資、子女多人，未慮及分配糾借錢廣告紛：大汽車借款戶如果有週轉、4個子女，身後遺留不動產婚友，可關鍵字能發生財產分設計配的糾紛，留婚友下的不動產，有seo發揮節稅效果，但是，卻引發子女爭產，問題更大。 　戴素雲說，大戶最好生前備妥遺囑，先做好財產分配，身故留下的不動產，才不會造成分配問題。 　三、土地公告現值追上市價，節稅破功：戴素雲說，目前政府的政策，一步步調升土地公告現值，經過20年、30年以後，一戶不動產的土地公告現值，可能和市價拉近差距，對於中壯年人士而言，進行遺產節稅規畫時，一定要仔細評估。 　例如，房產市價1000萬，土地公告現值800萬、900萬，節稅效益大降。 　永慶房屋人員說，各式不動產當中，住宅戶數多、土地持有坪數少、房產市價高，符合這三個條件的不動產，最具節遺產稅效果。 　另外，台北市不少山坡地豪宅，市價高、土地公告現值低，像陽明山、內湖地區一些別墅、獨戶豪宅，節遺產稅效果不錯。至於市中心雙併、戶數少的舊公寓，土地持分大、房價相對低，節遺產稅的效果最差。

 【工商時報　孫彬訓／台北報導】借貸 】 借貸董事重要職員責任借貸保險在台熱借貸賣，微型保險則以借錢低價取勝，二類保單都有相同借錢特色借錢是：單看保險，註定是賠錢借錢貨。但外商保險挾票貼帶國外的全球優勢，採用資產票貼池（POOL票貼）概念，即使在票貼台初期賠錢，只要從全二胎球角度來看，是賺錢二胎的保二胎險，就會繼續銷售，與本土保貼現險公司相抗衡。 貼現 　友邦產險貼現統計，今融資年以來，董事重要職員責任保融資險，借款付賠款3,884萬元，正在處理中的借據未付賠款借據範本高達9,229萬元，金額遠超過當舖去年台灣產當舖險當舖業的董事重要職員責任保險全借錢服務年借錢服務賠款（按：已付賠款1,838萬借貸中心元、未付賠款1,750萬借貸中心元）。 借貸廣告 　微型保險是Ｍ型社借貸廣告會中竄當舖融資起的新險種，汽車借款近期即有保險汽車借款公司推出具有微型保險概汽車借款念的商品，用便宜價格，讓借款民眾擁有最基本的住院醫療、重大借款疾週轉病、壽險保障。從價格來看，當舖融資，保障內容包含意外或疾病身票貼融資、全殘50萬元、特定重大疾病票貼融資單借錢廣告位、日額住汽車借款院醫療1,000元，並按照年週轉齡調整費率，最便宜的費用是婚友女性1關鍵字10-14歲，僅須1,538元，即使是3設計0-34歲男性，費率也只婚友要4,142元。 seo 　包含這二類保險，保險公司精算下來，推出頭幾年，尚未形成「大數法則」，投保件數還不充足，對於保險公司來說，都會是賠錢貨。 　例如，友邦產去年底從國外引進金融業專業責任保險，雖詢問度相當熱烈，但銷售件數還不算滿意，從單一商品、單一國家看，是賠錢的，但保險公司看類似的保單，是以全球的銷售情形觀察，全球的資產池如果是賺錢的，顯見在單一國家還有努力的空間，就會繼續銷售。 　就算單看台灣，外商在台還有銷售其他保單，保單有賺有賠，會用賺的部份，繼續支持有前景，但現在賠錢的保單。 　東森保代總經理張璨表示，當初與安達保險合作推出微型保險，因為安達保險在台專營健康險，且在國外的相關經驗豐富，才壓低價格，並從全球的角度來經營，經過很多次詳細的精算與評估後，推出微型保險。

 【工商時報　孫彬訓／台北報導】 　去年底，從借貸 國外引進的首張金融業專借貸業責任保險，吸引金控子公司、證券公司、金借貸融輔助借貸借錢機構等陸續購買保借錢單，友邦產憑藉母借錢公司美國借錢國際集團（AIG）的產品優勢一炮而紅。票貼循此一模式，票貼複製國外熱賣保單在台銷售，成票貼為業界風潮，包括投信投顧專票貼業責任險、商業犯罪保險等，將陸續前進台二胎灣市場。二胎。 二胎 　投信商品不當行銷 添貼現保障 　國外銷售成貼現績驚人的董監責任險，在台貼現灣引進後，目前引起市場感興趣融資的，首推專業責任險。常提出投資建議的投信投融資顧，在國外即有專屬的專業借款責任險，借據投信投顧須面臨不當行銷風險（Mis-selling借據範本 Risk），也就當舖是銷售不恰當的商品給不恰當的人當舖，過去的作法，投信當舖投借錢服務顧可能每年提撥一借錢服務定金額，借貸中心，成立專戶因應此類風險，借貸中心大事件發生後，借貸廣告年借貸廣告內燒掉多年累積的預備金，如改繳納一定保當舖融資費，來規避風險，汽車借款，因此頗受歡迎。 汽車借款 　此外，歐洲、美國、汽車借款香港、新加坡、日本相當流行的借款商業犯罪保險，也有保險公司相借款當有興趣。美國國週轉際集當舖融資團（AIG）東南亞及中國區金融票貼融資保險部總裁何票貼融資永斌（Ben Howell借錢廣告）表示，國內公司多購買員工誠實保險，但汽車借款員工誠實保險保障有限，因此商業犯罪週轉保險，將是未來主流。個人資料保婚友護險，也是熱門險種，評關鍵字估引設計進台灣中。 　承保風險意識 台不及港婚友星 　何永斌說，台灣有seo100多萬家的公司，投保員工誠實保險的，僅數千件，顯見這部份的成長動力充足。商業犯罪保險的承保範圍比較寬廣，甚至只要發現問題所在，就能理賠，且承保區域包含全球，是優先引進的保單種類。 　商業犯罪保險，針對一定規模的商業機構及行業，由保險公司提供與商業犯罪有關的保障，包括僱員、非僱員的不正當行為，如偽造文件、偷竊或挪用公款等。由於單一事件可能造成公司上千萬元損失，目前國外這類保單的保額，至少百萬美元為單位，除可分散風險，最大的價值，就是讓保險公司以專業角度，協助企業處理後續事務，發生事件時，可將衝擊降到最小。 　何永斌分析，亞洲的新加坡、香港購買保險保障，已是專業級，相對於台灣，「風險意識很低」，不是台灣沒風險，而是知道有風險，但認為不會發生，歸因於觀念問題。 　國外的觀念是對常發生的小損失不在意，公司可以承擔這類風險，相對想要買高保障的保單，避免30年、50年才會發生的巨災。台灣卻恰好相反。 　複製國外熱賣保單 成趨勢 　何永斌還說，歐美國家發展早，亞洲有什麼需求，就會回過頭來，從歐美國家來找相關保單，接下來則是國內外溝通，加上符合當地法規來修改保單，最後請外部律師、專家一一審閱，形成在台銷售的保單，因此引進台灣來，可說是「先有需求、再從國外引進修改適合國人新保單」。 　參考國外保單，或由再保險公司提供相關資訊，讓國內的新興保單，出現「國外骨、國內皮」，將成為台灣的保單一大特色。

 【中國時報　張子嫻／台北報導】 　受借貸 日產量減少借貸52萬桶消借貸息影響，前日倫敦布借貸蘭特原油借錢價一度在盤中反彈1.7％，借錢，最後仍跌破100美元。憂心全球景借錢趨緩會減低工業生產借錢並衝擊原物料需求，近期全球商品市場票貼資金紛票貼紛撤出，追蹤1票貼9種商品價格CRB指數票貼也一路走低，七月以來跌幅達二胎23.8％。 二胎 　北美信託首席投資策略分二胎析師貼現歐力‧道德利認為，在商貼現品歷史貼現中，在油價大幅度攀升並維持在高檔的融資四到九年期間，融資事實上，石油實質價格（經通膨調整過後）借款並無增加的趨勢，油價最終仍會在借據高峰出現後的五到十年內回到每桶20美借據範本元的水準。OPEC此舉顯示其捍當舖衛油價的決心，油價短期內或許會受到當舖減產激當舖勵，不過繼續下探的結借錢服務構仍無法改變。 　19種商借錢服務品 CRB指數一路滑 　而七月則借貸中心可說是商品價格走勢的轉捩點借貸中心，在美國借貸廣告金融危機增溫的背景下，市場對經濟前借貸廣告景日趨當舖融資保守，加以商品需求因價格高漲而有轉汽車借款弱的跡象，汽車借款使能源及金屬價格汽車借款呈現大幅回檔。 借款 　匯豐中華投信表示，這波原借款物料價格的回檔反映了兩個週轉最根本的原因，為需求減少與當舖融資美元強力反票貼融資彈。在全票貼融資球景氣趨緩下，借錢廣告投資人汽車借款憂心消費週轉與工業生產活動降低將使原物料的需求減婚友少，而大幅減碼商品部位；另外，美關鍵字元七月出設計現一波強婚友力反彈，使原先seo透過買進商品來為美元避險的資金，紛紛回流，加重商品價格跌勢。 　觀察CRB指數，當中最主要19項大宗商品，在近一個月價格全盤皆墨，僅玉米價格仍維持3％的正成長。近三個月更僅糖維持4％的正報酬，其餘18項商品跌幅一至兩成不等，九月以來的大宗商品價格則全為負成長。 　富蘭克林證券投顧建議，若投資人目前還持有過高的商品產業性質投資標的，宜逢反彈減碼，轉至全球股票型基金，當中包含本益比低估且具高自由現金流量的類股，如科技、媒體、通訊及健康醫療產業有較多的投資機會。 　減碼礦業及替代能源族群 　相對之下，由於全球糧食庫存仍處於歷史新低，匯豐中華投信長線看好能增加農業供給的肥料股票，此外，能源類股雖然近期股價大跌，但由於能源股是S ＆ P500裡唯一一個盈餘仍持續上修的族群，中長期的表現不宜看淡。 　商品價格重挫下，應減碼類股部分，匯豐中華投信則建議，在全球工業生產減緩、新興市場需求下滑，基本金屬價格疲弱，包括受衝擊大的礦業類股及股價波動度大且產業本益比偏高的替代能源產業，都為現階段應減碼族群。